[{"data":1,"prerenderedAt":19},["ShallowReactive",2],{"blog-content-pt-what-is-slippage":3},{"slug":4,"title":5,"excerpt":6,"description":7,"bodyHtml":8,"faqItems":9},"what-is-slippage","O que é slippage? Por que seu swap executa a um preço diferente","Você viu um preço e recebeu outro. Veja de onde o slippage realmente vem, o que a tolerância de slippage de fato controla, quando ele se torna perigoso — e as configurações que mantêm seus swaps honestos.","Slippage explicado: por que swaps em AMMs executam a um preço diferente do cotado, tolerância de slippage e mínimo recebido, impacto no preço vs taxas, risco de ataques sanduíche e configurações práticas para swaps seguros.","\u003Ch2>O preço que você viu vs o preço que você recebeu\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>Todo swapper encontra isso cedo ou tarde: a cotação dizia uma taxa, a confirmação mostra outra. Essa lacuna é o \u003Cstrong>slippage\u003C\u002Fstrong> (derrapagem) — a diferença entre o preço cotado e o preço a que sua operação de fato executa. Não é golpe e normalmente nem bug; é uma propriedade estrutural de como os mercados on-chain funcionam. Mas, sem gestão, ele taxa silenciosamente cada operação que você faz — e, nos piores casos, é a porta pela qual um atacante entra.\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch2>De onde vem o slippage\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>A maioria dos swaps on-chain roda contra formadores de mercado automatizados (AMMs) — pools de liquidez cujo preço é função dos seus saldos de tokens. Duas consequências seguem. Primeira: \u003Cem>sua própria operação move o preço\u003C\u002Fem> — comprar de um pool torna o ativo mais escasso nele, então o preço marginal sobe enquanto sua ordem é preenchida; quanto maior sua operação em relação ao pool, pior sua taxa média. Segunda: \u003Cem>os outros também operam\u003C\u002Fem> — entre o momento da cotação e o momento em que sua transação entra num bloco, outros swaps podem ter deslocado o pool. Preço de cotação e preço de execução são simplesmente medidos em dois momentos distintos de um mercado em movimento.\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch2>Tolerância de slippage: o que a configuração realmente faz\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>A configuração de slippage numa interface de swap é uma \u003Cem>grade de proteção, não uma previsão\u003C\u002Fem>. Definir 0,5% diz ao contrato: execute apenas se eu receber pelo menos 99,5% da saída cotada — caso contrário, reverta. Essa reversão é um recurso. Um swap que falha custa uma taxa mas preserva seus tokens; um swap preenchido 12% abaixo da cotação custa dinheiro real sem recibo. O número que realmente importa ler antes de assinar é o \u003Cstrong>mínimo recebido\u003C\u002Fstrong> — o pior caso que você está aceitando, expresso em tokens e não em porcentagens.\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch2>Slippage vs impacto no preço vs taxas\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>Três coisas diferentes reduzem o que você recebe, e as interfaces costumam misturá-las. As \u003Cem>taxas\u003C\u002Fem> — a parte do pool e a taxa de rede — são conhecidas de antemão. O \u003Cem>impacto no preço\u003C\u002Fem> é o movimento que o tamanho da sua própria operação causa contra a profundidade do pool; existe mesmo num mercado perfeitamente calmo. O \u003Cem>slippage\u003C\u002Fem> é o movimento entre cotação e execução causado por todos os demais. Taxas você aceita, impacto você reduz operando menor ou em pools mais profundos, slippage você limita com a tolerância. Diagnosticar qual deles doeu diz qual alavanca puxar.\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch2>Quando o slippage fica perigoso\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>Duas situações merecem respeito. \u003Cem>Liquidez rasa\u003C\u002Fem> — pools pequenos, tokens novos, pares exóticos — onde até operações modestas causam impacto de dois dígitos, e onde uma tolerância generosa autoriza em silêncio um preenchimento terrível. E o \u003Cem>fluxo hostil\u003C\u002Fem>: como as transações pendentes são publicamente visíveis antes de confirmar, uma tolerância alta é um convite para bots sanduíche operarem ao seu redor, consumindo exatamente a margem que você permitiu. A regra prática: sua tolerância não é uma configuração de conveniência; é o tamanho da perda que você está pré-aprovando.\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch2>Configurações práticas que funcionam\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>Para pares profundos e estáveis, mantenha a tolerância apertada — uma fração de um porcento — e deixe a reversão ocasional protegê-lo. Para tokens voláteis ou rasos, aumente deliberadamente e em passos pequenos, sabendo o que está concedendo. Divida operações incomumente grandes para que cada parte cause menos impacto. E torne reflexo ler o \u003Cem>mínimo recebido\u003C\u002Fem> antes de cada assinatura — é o número mais informativo da tela. A mecânica mais ampla do swap em carteira está em \u003Ca href=\"\u002Fblog\u002Fhow-to-swap-tokens-cross-chain\">como fazer swap de tokens cross-chain com segurança\u003C\u002Fa>, e a versão multichain em \u003Ca href=\"\u002Fblog\u002Fswap-and-bridge-tokens-across-chains\">trocar e fazer bridge entre chains\u003C\u002Fa>.\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch2>Onde a WATS se encaixa\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>A \u003Ca href=\"\u002Fhot-wallet\">WATS\u003C\u002Fa> coloca as grades onde devem ficar — na frente da sua assinatura. Os swaps rodam dentro da carteira em EVM, Solana e TON, com a cotação, a configuração de slippage e o mínimo recebido exibidos antes de você assinar, e a carteira permanece totalmente non-custodial: você detém suas chaves, e a WATS nunca detém nenhuma. O lado das taxas remove uma clássica dor de cabeça do swap: cada ação — transferências, swaps, staking — é cobrada em um único token, \u003Cstrong>ATS\u003C\u002Fstrong>, em vez do gas nativo da chain, via um \u003Cstrong>paymaster ERC-4337\u003C\u002Fstrong> na EVM e um fee-payer\u002Frelayer equivalente na Solana e na TON — assim um swap nunca falha por faltar o token de gas daquela rede, e a taxa em ATS simplesmente acompanha o custo de rede em tempo real. O ATS é um OFT da LayerZero, um único saldo nos três ecossistemas, e o ATS coletado é queimado de um suprimento de 100M rumo a um piso de 30M. A WATS é a primeira e única carteira a combinar as taxas em token único ERC-4337 + OFT com essa queima — detalhes na \u003Ca href=\"\u002Fats-fee\">página da taxa ATS\u003C\u002Fa>.\u003C\u002Fp>",[10,13,16],{"q":11,"a":12},"Qual é uma boa configuração de slippage?","Para pares profundos e líquidos, uma tolerância apertada de fração de um porcento costuma ser o certo — reversões ocasionais são a proteção funcionando. Para tokens voláteis ou pouco negociados pode ser preciso mais, mas aumente deliberadamente: sua tolerância é a perda no pior caso que você está pré-aprovando, e uma configuração alta também amplia a margem que bots sanduíche podem extrair. Sempre confira o mínimo recebido antes de assinar.",{"q":14,"a":15},"Slippage é uma taxa?","Não. As taxas — a parte do pool e a de rede — são conhecidas antes de operar. Slippage é o movimento de preço entre sua cotação e sua execução, causado por outras operações que chegaram antes; impacto no preço é o movimento que o tamanho da sua própria operação causa contra a profundidade do pool. Eles reduzem sua saída por mecanismos diferentes, cada um com remédio próprio: aceite as taxas, reduza o impacto operando menor ou em pools mais profundos, e limite o slippage com a tolerância.",{"q":17,"a":18},"Por que meu swap falhou com erro de slippage?","Porque na hora da execução o pool já não conseguia entregar pelo menos o seu mínimo recebido, então o contrato reverteu em vez de preenchê-lo a uma taxa pior — a grade de proteção fazendo seu trabalho. Normalmente significa que o mercado se moveu rápido ou que o pool é raso. Você pode tentar de novo, subir a tolerância um pouco em passos pequenos ou dividir a operação; trate falhas repetidas num token raso como um aviso sobre a liquidez dele, não como um obstáculo a forçar.",1784634294545]